|
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道消息 “遵從央行要求，從7月中旬開始，我們的內(nèi)保內(nèi)貸業(yè)務(wù)已經(jīng)暫停了，短期內(nèi)估計很難重啟�！�8月1日，某國有行深圳分行中層人士對本報記者透露。
隨著以香港為代表的境外人民幣存款量的增加，境外銀行從事人民幣貸款的動力日益強(qiáng)烈，而內(nèi)地企業(yè)在國內(nèi)難以獲得貸款，也樂于轉(zhuǎn)道境外融資。不過，這勢必給央行貨幣政策調(diào)控帶來壓力，封堵漏洞之舉順應(yīng)而生。
據(jù)媒體報道，央行7月18日以郵件形式通告，暫停受理境內(nèi)企業(yè)直接從境外銀行融入人民幣業(yè)務(wù)，包括有外商投資企業(yè)投注差額度的銀行貸款，貿(mào)易融資除外。
某商業(yè)銀行人士介紹，“內(nèi)保內(nèi)貸”即指境內(nèi)銀行開具保函提供擔(dān)保，境外銀行為境內(nèi)企業(yè)發(fā)放人民幣貸款。與內(nèi)地人民幣貸款相比，境外人民幣貸款利率約在3%-5%，融資成本低很多，內(nèi)地放貸普遍上浮利率，幅度高者可達(dá)70%。
央行的封殺令在強(qiáng)行堵住境外人民幣貸款監(jiān)管漏洞后，亦給香港人民幣資金運用帶來困難�！跋愀廴嗣駧疟緛砭腿狈Τ雎罚缃窀茄┥霞铀��！毕愀坫y行深圳分行行長陳明(化名)直言。
調(diào)控重壓逼出“封殺令”
對中國金融監(jiān)管層而言，以往境外人民幣貸款體量太小，本不是問題，對國內(nèi)貨幣政策影響甚微。然而，隨著香港人民幣存款的不斷增長，以及市場對進(jìn)口結(jié)算占比過大的質(zhì)疑，境外人民幣貸款日益受到關(guān)注。
香港金管局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，香港銀行體系的人民幣存款在前6個月較快增長，由年初的3150億元上升至6月底的5500億元。其中，企業(yè)的人民幣存款增加了約2000億元，到6月底超過了3900億元，占人民幣存款總額的71%，成為香港人民幣存款增長的主要動力。
在國內(nèi)多名商業(yè)銀行人士看來，照此增速，年底前香港人民幣存款超過1萬億元不成問題，這么多資金如何使用是一大難題，為內(nèi)地企業(yè)提供人民幣貸款將成為一個出口。
“目前的量估計不大，但確實有一些香港銀行在從事內(nèi)地人民幣貸款業(yè)務(wù)�！标惷鞲嬖V記者。
香港金管局7月28日撰文指出，香港人民幣貸款業(yè)務(wù)雖然起步較慢，但這半年開始逐步開展，銀行向客戶提供人民幣貸款的余額，由今年初少于20億元人民幣，增加了5倍至6月底的110億元人民幣。市場人士不確定其中有多少用于內(nèi)地企業(yè)。
陳明稱，從近期人民幣貸款利率的漲勢窺探內(nèi)地企業(yè)赴港融資需求的強(qiáng)勁。半年前，香港人民幣貸款利率不到2%，而目前利率價格已升至3%以上，高者達(dá)5%。
星展香港企業(yè)及機(jī)構(gòu)銀行部董事總經(jīng)理張建生曾公開透露，未來星展的業(yè)務(wù)重點會放在人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)和中小企業(yè)人民幣貸款。星展執(zhí)行總裁高博德表示7月28日表示，過去數(shù)月因沒有投資出路，星展放緩了吸收人民幣存款的進(jìn)度，但由于近期該行可以用人民幣購買點心債券、進(jìn)行人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)，投資機(jī)會增多，此外，下半年人民幣貸款增長強(qiáng)勁，約為40億元。
陳明曾在香港具有20多年的從業(yè)和管理經(jīng)驗，在他看來，由于人民幣的升值預(yù)期存在，一般內(nèi)地企業(yè)都會優(yōu)先向境外銀行申請美元等外幣貸款，但因多家銀行美元貸款發(fā)放額度幾乎到頂，企業(yè)退求其次申請人民幣貸款�！敖窈笕绻孔龃罅耍亓鞯絻�(nèi)地，自然會影響到貨幣政策和社會融資總量調(diào)控，推高通脹�！�
央行周一發(fā)布新聞稿稱，7月31日至8月1日舉行的分支行行長座談會研究部署了下半年工作重點，提出將跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算擴(kuò)展到全國，穩(wěn)步推進(jìn)境外項目人民幣融資試點，放開外商直接投資人民幣結(jié)算。
市場消息人士指，央行即將出臺境內(nèi)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)境外項目人民幣融資試點相關(guān)文件，以進(jìn)一步規(guī)范境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)在境外項目進(jìn)行人民幣融資等相關(guān)業(yè)務(wù)。
人民幣回流的壓力
“以前在跨境人民幣貸款上政策并不明確，內(nèi)地企業(yè)本該向境外銀行購匯，現(xiàn)在申請人民幣貸款多了，購匯少了，國內(nèi)的外匯儲備壓力和控制通脹的壓力更大�！蹦彻煞菪袊H業(yè)務(wù)部副總對記者稱。
不過，記者咨詢多家商業(yè)銀行獲知，考慮到跨境放貸風(fēng)險管控的難度，與境內(nèi)銀行合作開展人民幣貸款業(yè)務(wù)的境外銀行并不多�！斑@也要受到整體外債指標(biāo)量的限制，一般來說，四大行一年也就20億美元的外債指標(biāo)。” 前述國有行深圳分行中層表示。不過，也不排除部分風(fēng)險偏好強(qiáng)的機(jī)構(gòu)會擴(kuò)大此業(yè)務(wù)。
“目前雖只是個苗頭，央行的目的可能是及早扼殺，避免國內(nèi)貨幣政策調(diào)控陷入被動�！标惷髡J(rèn)為。
但一名香港銀行管理人士對此頗有微詞。監(jiān)管部門不能堵死貿(mào)易融資外的人民幣貸款需求，著力點應(yīng)該放在貸款的真實性審核和貸款用途監(jiān)控上。部分銀行會受利潤、盈利指標(biāo)等利益驅(qū)使，放松審核和事后監(jiān)督，這就給內(nèi)地企業(yè)“包裝”項目合同或融資背景提供了溫床�！捌髽I(yè)設(shè)法獲得了人民幣貸款，不一定會用在香港，千方百計轉(zhuǎn)回內(nèi)地的情形不少。”
數(shù)名內(nèi)地銀行和香港銀行業(yè)人士稱，不確定央行此次的封殺令會持續(xù)到何時，但人民幣國際化應(yīng)該是一個大方向，如果外幣放開短期內(nèi)難以實現(xiàn)，可嘗試先行放開境外人民幣，鼓勵人民幣回流中國，而不該一味堵死。
|
